取消退税，光伏“洗牌”再升级！

昨天，光伏产品出口不再退税的消息刷屏光伏媒体。

具体而言就是，财政部、税务总局在1月9日发布关于出口退税政策的公告，提到2026年4月1日起，光伏组件、硅片、逆变器等249项核心产品彻底取消进出口退税。

这意味着，光伏行业靠退税赚红利的时代开始进入倒计时。

此次退税调整并非突然突袭，而是政策引导的延续。2024年12月，光伏出口退税率已从13%降至9%，此次调整是完成了“三步走”的最后一步。

只是，光伏作为国家出口的“新三样”，国家为什么要取消出口退税？

先说一个结论，此番国家取消光伏产品出口退税的核心是从“扶持”变为“倒逼”，最终目的是为了淘汰落后产能，进行产能升级。

要知道，之前不少光伏企业出口并不是靠技术和质量来竞争，而是靠退税的钱来填补低价抢单的一个利润缺口，最终损害了整个中国光伏行业的利益。“取消出口退税实则可看作‘反内卷’另一举措，意在逼迫企业放弃低价的恶性竞争。”是为了促使中国光伏企业在行业竞争中，从价格战转向技术战。

另外，此番取消出口退税也可以化解一部分国际贸易摩擦。毕竟，近些年欧美频频靠拿中国光伏企业靠退税进行低价倾销做借口发动贸易战，如欧盟的反倾销调查、美国几次三番的双反调查等。

中国光伏行业协会官微昨晚发文称，适时降低或取消光伏产品的出口退税，有助于推动国外市场价格理性回归，降低我国面临的贸易摩擦的风险。

当然，国家取消出口退税的前提是因为中国光伏经过二十多年的发展，已经做到了“后发先至”，如今，变大变强的中国光伏行业已不需要再靠政府补贴来喂饭。中国光伏行业协会表示“取消光伏产品的出口退税，能够有效缓解国家财政负担，促进财政资源更合理、更高效地配置”，例如国家可以把这部分退税的财政资金投向其他还在起步阶段的新能源领域，如氢能、生物质能、核聚变能等。

那么，取消光伏产品出口退税会给行业造成怎样的影响呢？

首先，取消退税对光伏企业的冲击最大，会直接导致产品成本飙升，利润率大幅下滑。据行业内人士表示，“此前业内有观点称，部分企业赚的就是9个点的退税，实际在现在的市场竞争下，企业连其中的5个点都赚不到，因此退税取消对所有企业的影响都是巨大的。”“（退税取消）相当于每块210R的光伏组件，出口利润减少46元至51元，企业出口毛利率将被压缩，企业的出口成本增加。”后续，大多数光伏企业将会陷入生产就亏损的境地。

当然，一件事有坏的一面，就有好的一面。对于急于去库存的企业而言，取消出口退税可能是好事。如同5·31抢装潮一样，企业为了吃透窗口期9%的退税，会抢在4月1号前发货。某国内二线光伏企业副总在接受媒体采访时就表示“现在企业也不用谈停产去库存了，很可能过年企业不放假，开足马力，把产品往欧洲和海外囤。”小编了解到，目前已经有多家光伏企业表示春节不放假。

只是，这里面也有两个隐患需要注意。

一是海外客户疯狂抢单，由于抢单的企业太多，可能会出现为了赶工而牺牲产品质量的情况，这在后续可能会引发国际贸易纠纷。

二是因为国内企业要赶工备货，那么采购原材料、生产线加班，以及海外物流就会提前占用大量资金，而明年4月1号以后的出口量大概率会下滑，在营收收缩的同时，回款周期再拉长，这将对企业的现金流将造成巨大考验，企业需要提前做好财务风险规避。

总的来说，本次光伏产品出口退税取消，对光伏行业来说，短期来看是利空，长期来看是利好。

一是落后产能会加速地被淘汰。那些没有技术、没有成本控制能力的中小企业在这一轮压力下会被市场自然淘汰，行业集中度会进一步提升，龙头企业凭借规模和技术优势，能够拿到更多的市场份额，行业会更加规范；

二是技术创新会成为企业的核心竞争力。加大研发投入搞技术创新成为企业生存的必然选择，接下来将是高端产品竞争并生存的时代。

三是企业会加速海外产能布局。为了规避退税政策的影响，如晶科、隆基等国内大企业早已在海外建厂，接下来将会有更多的企业跟进，布局更有韧性的全球供应链体系。

尽管取消出口退税并不能从根本上解决中国光伏行业“内卷外化”的问题，但从长期来看，有利于抑制出口价格的过快下滑，将推动中国光伏行业参与到全球高端能源竞争中，利于行业高质量发展和全球竞争力的提升。

虽然光伏行业的洗牌将更加残酷，但光伏行业的明天将更好！