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8月6日晚间，龙蟠科技一纸公告在锂电圈激起涟漪，公司与全球电池巨头LG Energy Solution签署了为期三年的销售及采购框架协议。
根据协议，2026年1月1日至2028年12月31日期间，双方将相互供应磷酸铁锂正极材料及相关原材料。其中，龙蟠科技向LGES销售产品的年度上限设定为每年90亿元，三年合计270亿元；同时龙蟠科技向LGES采购碳酸锂等原材料的年度上限为每年60亿元，三年合计180亿元。双向交易年度上限总计450亿元，体量之大，足以让任何一家材料企业侧目。
这份协议的签署并非毫无征兆。数据显示，截至2025年底，龙蟠科技与LGES的销售交易金额已从2023年的约3690万元快速增长至2025年的约14.32亿元；2026年年初至公告日，销售交易额已达约16.82亿元。采购方面同样水涨船高，2025年全年向LGES采购金额约1.77亿元，2026年至今约6.58亿元。合作的深度与广度在以肉眼可见的速度扩张。
销售框架协议约定，龙蟠科技集团相关成员将向LGES供应龙蟠产品，包括但不限于电动汽车或储能系统用磷酸铁锂电池的阴极活性材料，连同与其研究、开发、测试、加工或供应有关的任何原材料。
在龙蟠科技看来，与LGES订立框架协议将使集团确保龙蟠产品及LGES产品的稳定销售渠道及来源，有利于业务增长，并可借助LGES的庞大规模及声誉增强供应链韧性。更为关键的是，通过这一合作，龙蟠科技预计更能取得海外采购订单，并在全球磷酸铁锂正极材料行业抢占市场份额。双向交易也使得集团能够优化采购成本、平衡产能利用率。这不仅是订单的保障，更是一张通往全球市场的入场券。
而这张入场券的含金量，正随着锂电行业的整体回暖而水涨船高。
2026年的锂电行业，正经历着一场从阵痛到狂欢的深刻转折。在经历了长达两年的产能过剩与价格博弈后，中报季迎来了一场久违的“大面积”报喜。下游电池厂打响了以储能为第一驱动力的翻身仗，中游材料则迎来了由海外高毛利订单驱动的盈利率修复行情。
据高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2026年上半年国内锂电池整体出货量约为1.2TWh，同比增长超过50%；储能电池出货量约485GWh，同比增长超80%，增速大幅领先动力电池板块。全球新型储能装机的全面爆发，催动市场需求的持续扩容。
磷酸铁锂正极材料作为这场狂欢的核心受益者，更是量价齐升。据SPIR数据显示，2026年上半年全球磷酸铁锂正极材料出货253.3万吨，同比增长58.3%。近期，龙头厂商更是密集调价，湖南裕能宣布自8月1日起全系列产品加工费统一上调2000元/吨。涨价背后，是上游硫磺、磷酸铁等核心原材料价格持续上行，叠加下游需求持续高增的双重驱动。
然而，并非所有企业都能共享这场盛宴。磷酸铁锂行业正呈现显著的结构性分化：高端产能一货难求，低端产能陷入过剩。富宝锂电分析师苗敏指出，四代及以上高压实磷酸铁锂全年需求约169万吨，稳定量产供货仅120万至135万吨，刚性缺口达34万至49万吨，头部企业订单排期已锁定至2027年上半年。而低端二、三代普通铁锂则面临产能过剩，部分中小企业开工率不足50%，已进入减产或停产状态。行业洗牌正在加速，落后产能有序出清。
回到龙蟠科技自身，这家成立于2003年、2017年登陆上交所、2024年完成A+H两地上市的新能源科技企业，在2023年至2025年曾连续三年亏损，归母净利润分别亏损12.33亿元、6.45亿元和1.73亿元。但2026年上半年，公司预计实现归母净利润3.73亿元至4.48亿元，较上年同期实现扭亏为盈。公司表示，受益于动力电池及储能电池的发展，磷酸铁锂业务受行业上下游需求影响，收入与销量呈不同程度增长，规模效益体现，盈利能力有所恢复。
与LGES的450亿大单，既是对龙蟠科技产品力与产能的背书，也是其从国内市场竞争迈向全球供应链整合的关键一步。在高端产能紧缺、行业集中度提升的大背景下，深度绑定全球头部客户的材料企业，正在这场锂电中场战事中拿到更厚的底牌。而对于龙蟠科技而言，这份协议不仅关乎未来的营收数字，更关乎它在全球磷酸铁锂版图上能够占据怎样的位置。
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