逃离价格内卷！AIDC储能成“盈利王牌”？

2026年1月达沃斯论坛上，马斯克与拉里·芬克对话时指出：当前AI芯片产能正呈指数级增长，但电力供应却难以跟上，未来AI数据中心或将面临严重的“电力荒”。这一观点揭示了人工智能数据中心（AIDC）对稳定电力的刚性需求，也凸显了其背后储能的价值。在这一背景下，AIDC储能正从过去相对“小众”的赛道，迅速成为当前备受关注的“新增长点”。

面对这一趋势，储能企业需理性评估自身条件与市场定位，其关键不在于迅速跟进，而在于如何把握市场机会、探索可落地的实施路径，并在出海过程中审慎应对潜在的风险。

高端化、高毛利

AIDC储能是跳出“内卷”的优质赛道

长期以来，储能行业普遍存在“拼产能、比价格”的同质化竞争，但AIDC储能的崛起，为企业提供了跳出“内卷”的优质赛道，其核心优势在于“高端化、高毛利”。不同于以往的“规模制胜”，AIDC储能对可靠性、响应速度的要求极高，如毫秒级的断电，就可能让AI大模型数周的训练成果归零，这一核心需求也决定了其不会陷入低价竞争的恶性循环。

这一赛道的增长潜力已成为行业的共识。据高工产研（GGII）预测，AIDC储能将于2025年迎来爆发拐点，锂电池出货量有望从2024年的15GWh跃升至2030年的300GWh，实现20倍增长。摩根大通近期研报也指出，2026年全球储能电池出货量将达到约900GWh，AIDC储能将成为需求增长的新引擎。

对储能企业而言，AIDC储能的另一大价值在于能对冲行业周期波动。尽管全球储能装机增速可观，但像国内、中东等市场对电池价格敏感，利润易受原材料成本的挤压；但由于受电网老化、电力供应紧张等影响，客户对于产品稳定性、可靠性的需求要远高于价格敏感度。切入这一赛道，在一定程度上有助于企业建立更稳定的盈利结构。

三大战场：

从欧美、中东到新兴市场的机遇

当前，全球AIDC储能市场已初步形成“三级分化”的格局，其差异主要体现为发展阶段、政策驱动与竞争门槛等不同，企业可依据自身资源与技术能力，选择相应的市场切入点。

第一梯队：欧美市场，关键词是“高毛利、强壁垒”。当前美国AI数据中心建设密集，电网承载压力突出，欧洲则普遍面临电网老化、供电稳定性的挑战，因此，欧美是全球AIDC储能需求相对较大的市场。但两地对合规资质、并网能力和技术可靠性要求极高，虽门槛高但溢价空间充足，能为企业带来稳定高收益，是头部企业布局的核心战场。

第二梯队：中国及中东市场，关键词是“高增速、强驱动”。根据GGII预测，2027年中国AIDC储能新增容量将突破69GWh，2030年或达300GWh，在“东数西算”等国家战略推动下，数据中心集群配套储能需求将逐步释放；中东以沙特为代表，依托“2030愿景”等可再生能源计划，大规模推进“光伏+储能”项目，对长时储能技术需求突出。这两大市场需求刚性强、增长潜力大，适合有一定产能和技术基础的企业布局扩张。

第三梯队：亚太其他地区及非洲、东南亚等新兴市场，关键词是“潜力大、机遇与风险并存”。包括日、韩、澳在内的亚太地区，储能应用体系相对成熟，AIDC配套需求将稳步提升。非洲、东南亚等新兴市场处于起步阶段，电网基础设施薄弱，政策支持正逐步加强，AIDC储能需求逐步释放。这些区域竞争格局尚未固化，但政策、电网基础、商业模式等具有不确定性，适合中小企业以试点项目切入，积累本地化经验，但仍需谨慎布局。

入局AIDC储能

聚焦技术、成本与订单节奏

切入AIDC储能赛道，关键在于构建差异化的竞争力，而非追求大而全的布局。从当前行业领先者的实践来看，聚焦技术、成本与市场节奏三大维度，是多数企业实现稳健落地的可行路径。

首先，聚焦核心技术，不要盲目堆产能。AIDC储能对PCS的响应时间、系统控制能力要求严苛，GGII预测显示，未来AIDC储能场景中，大储系统将成为绝对主力，大储电芯出货量占比预计高达90%，这也对企业的系统集成能力提出了更高要求。阳光电源就以自研PCS为核心抓手，满足AIDC场景的可靠性要求；海辰储能则针对性研发长时储能系统，破解AIDC长时备电痛点，获得市场认可。对于多数企业而言，聚焦自身优势技术，比盲目扩张产能更务实。

其次，控制成本，守住毛利底线。2026年上游磷酸铁锂电池价格预计将持续上涨，出口退税从4月起从9%降至6%，2027年起取消退税，储能行业毛利面临双重压力。而头部企业已形成应对策略，如双登股份凭借自产电芯与自研电池管理系统，实现成本深度管控；阳光电源则在合同中加入价格调整条款，缓释成本压力。

最后，把控订单节奏，稳步推进。当前，AIDC储能仍处早期渗透阶段，GGII预测2025-2027年全球新增需求区间为12~61GWh，不确定性较强，因此不能盲目扩张，企业需采取分阶段、与需求相匹配的推进策略。如阳光电源计划2026年小批量出货、2027年再进一步扩张，这种“稳扎稳打”的策略，值得中小企业借鉴，既能规避风险，又能通过示范项目积累口碑。

结语

马斯克的预警，本质上是在告诉储能企业：AI快速发展的时代，储能不再是“配角”，而是AI产业的“能源稳定器”。从行业发展趋势来看，AIDC储能这个万亿“风口”，并非是“赚快钱”的短期赛道，而是需要企业沉下心来，深耕技术、严控成本、并重视合规运营的长期赛道。

未来，无论是头部企业还是中小企业，唯有找准自身定位，聚焦核心能力，稳步推进，方能在AIDC储能市场中分到一杯羹。这场以技术为根基、价值为内核的竞争，才刚刚拉开序幕。

（个人观点，仅供参考）