世纪新能源网-新能源行业媒体领跑者,聚焦光伏、储能、风电、氢能行业。
  • 微信客服微信客服
  • 微信公众号微信公众号

国泰君安国际:保利协鑫能源至买入评级 看2港元

   2015-09-16 世纪新能源网40390
核心提示:2015上半年的营运状况较我们早前的预期好,期内多晶硅及硅片的产量均大幅高于去年同期的产量。 2015上半年净利同比下滑了8.3%,好于
2015上半年的营运状况较我们早前的预期好,期内多晶硅及硅片的产量均大幅高于去年同期的产量。 2015上半年净利同比下滑了8.3%,好于我们的预期。多晶硅和硅片于期内的产量分别同比升13.7%和17.5%。 

光伏材料价格下滑的影响被更低的生产成本及更好的运营开支管理所抵消。由于光伏产品价格的回落,期内光伏材料分部的收入和净利均出现同比下滑。但是光伏材料分部的毛利率仅同比轻微下降了0.6个百分点并稳定在24.1%,主要归功于期内更低的生产成本。

由中美日三国主导的全球光伏投资热潮将持续带动全球对光伏产品的需求。全球光伏装机将于2015年达到55吉瓦,而中国、美国和日本三国将带动全球的光伏投资热潮并贡献约71%的全球总装机容量。

我们上调公司目标价至2.00港元,投资评级升至“买入”。我们新的目标价相当于公司14.5倍/ 12.1倍/ 10.2倍2015/ 2016/ 2017年市盈率或1.5倍/ 1.3倍/ 1.1倍2015/ 2016/ 2017年市净率。
 
反对 0举报 0 收藏 0 评论 0
 
更多>同类资讯
2024全球光伏品牌100强榜单全面开启【申报入口】 2024第四届中国高比例风光新能源电力 发展研讨会
推荐图文
推荐资讯
点击排行