金利丰证券：兴业太阳能前景值得憧憬

买入价︰14.2元

目标价：16元

止蚀位︰13.5元

兴业太阳能(14.86, 0.00, 0.00%, 实时行情)(750)由从事传统幕墙承建工程，积极拓展光伏建筑一体化和太阳能产品业务。截至上周五，集团的光伏项目订单约350兆瓦，其中约5成为分布式光伏电站项目，其余为地面电站项目，主要分布在广东、山东和河北等。

今年上半年，集团的太阳能EPC的收入占总额约34%，其分部毛利率达28.3%，远高于幕墙及绿色建筑的16.1%。集团目标太阳能EPC项目，全年完成不少于500兆瓦项目，随着业务占比提升，有助带动整体盈利表现。集团亦自建太阳能项目，新疆太阳能电站，今年4月完成并网程序，已产生力收入1,040万元人民币，预期全面运营后的年度电力收入将不低于4,000万元人民币，而甘肃省50兆瓦地面太阳能电站，正在申请并网。另外，集团早前与保利协鑫(3800)和协鑫新能源(451)签订战略合作协议，为期3年，其中在2015年度合作项目规模不少于500兆瓦，前景值得憧憬。