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行业一周表现:上周上证指数总体上涨1.41%;中小板指数上涨1.76%;创业板指数上涨4.78%。期间我们编制的新能源新材料精选指数上涨2.86%,跑赢上证指数1.45个百分点,跑赢中小板1.10个百分点,跑输创业板1.93个百分点。行业总体随大势涨跌,表现尚可。
电池及电池材料:上周电池级碳酸锂价格仍然不振、钴酸锂继续下滑、三元材料的价格比较稳定;铅锭价格止住跌势,电动车电池极板和汽车启动电池极板的加工费均保持稳定。由于电池行业的淡季已经来临,加之政策面刺激性因素较少,预计电池板块短期较难走出独立行情,随大势起伏的可能性大。建议重点关注新宙邦、沧州明珠和杉杉股份。
光伏及光伏材料:政策面,明年国内光伏发电规模预方案已达11.8GW,分布式光伏发电项目将得到大力支持,下半年国内电站抢装潮过后,明年国内光伏需求量仍将维持快速增长,行业基本面向好趋势不变。我们仍维持之前观点,即光伏股的行情仍将深化,继续推荐中天科技、航天机电。
核电及核电材料:上周核电板块上周小幅上涨。国内核电装机虽然短期仍难大超预期,但行业景气度在逐步提升,项目招标量在陆续增加,建议关注业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注久立特材、江苏神通等。
其它新材料:上周其它新材料板块的总体表现尚可,好于中小板。具体看磁材、超硬难熔和涉及军工的几家公司都所表现。由于“五矿”等大型稀土企业继续上调主要稀土氧化物报价,因此建议继续关注稀土磁材板块。此外由于军工概念热度不减,建议继续关注涉及军工概念的钢研高纳。
风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险
