风电项目建设期利息计算方式分析

《陆上风电场工程设计概算编制规定及费用标准》（NB/T-31011-2011）中对建设期利息和借款利息定义如下：

（来源：微信公众号“计鹏新能源”ID：jipengxinnengyuan 作者：吕剑）

建设期利息：筹措债务资金时，在建设期内发生，并按照规定允许在投资产后计入固定资产原值的债务资金利息。

借款利息：指按项目工程投资额的一定比例向银行贷款所发生的资金。

以50MW项目为例，单位千瓦静态投资暂定7000元/kW，项目静态投资35000万元。资本金比例20%，其余80%考虑银行贷款，年贷款利率4.9%，贷款15年。建设期1年。

1、以静态投资为基数，计算公式如下：

建设期利息=静态投资×80%÷2×4.9%=35000×80%÷2×4.9%=686万元

2、以动态投资为基数，计算公式如下：

建设期利息=动态投资×80%÷2×4.9%且动态投资=静态投资+建设期利息

将两公式合并后为：

建设期利息=（静态投资+建设期利息）×80%÷2×4.9%

经计算，建设期利息为699.71万元

3、财务分析软件计算出建设期利息为682.65万元。

正是因为上述情况的存在，业主会对建设期利息数值存在疑惑，风电技经人员向业主解释也较困难。因此通过不断分析和测试，个人发现财务分析软件中建设期利息计算公式为（以1年建设期为例）：（贷款本金+贷款本金÷2×4.9%）÷80%=静态投资+贷款本金÷2×4.9%先计算出贷款本金，再计算出建设期利息。