摩通：信义光能去年业绩显示太阳能玻璃需求强劲 评级“增持”

格隆汇26日讯，信义光能(00968.HK)刚公布去年全年业绩，摩根大通发表研究报告，指其全年收入约95.27亿港元，同比升约58.6%，略高于估算约1%；纯利同比升逾17%至约23.32亿港元，惟低于估算约6.3%。

该行指，信义光能去年太阳能玻璃销售，同比升35%至逾57.46亿港元，较预估高出23%，反映太阳能玻璃需求强劲；摩通估算公司去年下半年太阳能玻璃销售同比增77%，属喜出望外，摩通指浮法玻璃销售增长主要由于去年下半年需求反弹，以及太阳能玻璃价格按半年上升。摩通指，信义光能继去年上半年录得21亿港元合约销售后，去年下半年仅录少于2亿港元合约销售，逊于该行估算的10亿港元。

该行认为，该业务表现波动，但下半年的疲弱，并不足以否定其太阳能玻璃全年销售改善。摩通予信义光能“增持”评级，以现金流折现率计，目标价3.8港元。信义光能(00968.HK)现报3.31港元，跌幅5.70%，暂成交1.61亿港元，最新总市值3238.95亿港元。