对话BNEF：中国新政过后，全球组件价格走势，中国企业的应对策略，是否会出现产业整合?

PV-magazine采访了Bloomberg NEF的两位太阳能分析师，Pietro Radoia和Yali Jiang，就中国政府531新政的后续影响进行了讨论：迄今为止，光伏价格将受到怎样的影响?中国企业采取了怎样的策略来应对这一变化?市场是否会出现整合破产潮?

在与Bloomberg NEF(BNEF)的问答中，两位光伏分析师告诉PV-magazine，在持续的产能过剩和利用率降低的情况下，组件价格可能并不会出现价格反弹。

以下是您所关心的三个问题：

Q1：迄今为止，光伏价格将受到怎样的影响?

Yali Jiang：6月份产业链价格暴跌：从5月的最后一周开始到6月底，梳理可知上游现货价格下降了约17-32%。

组件价格也有所下降，短期内需求不太可能提升，全球单晶和多晶组件的价格下降幅度为10%;市场规划需要时间，在组价价格持续下降的市场预期下，买方也没有加购的动力。

Pietro Radoia：我们预计2018年底组件价格将降至24.4美分/ W(人民币约1.62元/瓦)，比中国的新政未颁布前预测的27美分/ W下降2.6美分/ W(10%)——这一下降的主要原因是由中国需求的急转直下。尽管一些多晶硅生产商由于需求低迷已经降低了利用率，停止一些竞争力较弱的产能，我们仍预计会有22%的供应过剩。

YJ：考虑到持续的供过于求的局面，我们认为组件价格不会反弹。即使市场需求可能有所缓和，几家巨头的在建/完成产能扩张也表明未来几年的供过于求的局面没有缓解。

Q2：中国企业采取了哪些策略来应对政策变化的影响?

PR：在欧洲最大的太阳能贸易展览会Inter solar上，我们了解到，一些组件制造商计划通过降低开工率，保证正净利润来应对迫在眉睫的产能过剩，而不是火力全开地满产后再折价卖销售。

这种策略仅适用于那些已经锁定订单，拥有国外布局的企业，除此之外的企业不可避免地面临着全球组件价格下跌的风险。

据说已有几个项目开发商寄希望于组件价格的进一步下跌，并推迟合同签订时间，也有在中国政策风向改变前，开发商已经谈妥第三第四季度在欧盟和印度0.27美元/瓦的组件交付价格的消息。在合同敲定上，预计第四季度将是成交率较高的时间。

一些活跃的中国下游电站开发商也更早地开始实施他们的海外建设计划，主要原因有两点：(i)增加短期需求并维持其母公司的出货量;

(ii)提前满足资本性支出的减少，使项目更早实现盈利。

但同时，一些大型组件制造商仍在推进其早先制定的产能扩张计划。消息来源证实，通威，隆基和日托等都在不断提升产能，截止今年年底，产能分别扩大至6GW，5GW和1GW。

Q3：您是否预计市场会出现整合/破产?

YJ：市场需求低迷，组件价格降低，这些变化一定程度上将加速市场整合，价格形势将推动效率较低的制造商无法保持正现金流从而退出光伏产业，再加上市场恐慌将使那些财务状况不佳的企业面临生死抉择。确实目前已经有很多产量大幅减少的消息，但现在说未来会有多少人退出这个行业，还为时尚早。